关于HSCEI有哪些我们必须知道的知识?

2021-08-31 12:00


什么是HSCEI

恒生中国企业指数(HSCEI)是一个反映内地在香港上市的50只H股表现的股票指数。H股是受中华人民共和国法律监管的一类普通股,但以港币认购和交易。我们可以把H股和A股做一个区分,后者是以人民币报价的在岸上市股票。

HSCEI是一个自由浮动调整的市值加权指数,那些市值最大的公司被赋予更大的权重,并可能对整个指数的价格走势产生巨大的影响。该指数挑选成份股的标准繁多,从营业额要求到自由浮动调整后的市场价值,等等。

HSCEI由HIS Advisory Committee监督,其负责确保指数按照“指数编制方法”进行审查。HSCEI每季度进行一次审查。

2021年3月,恒生指数公司(Hang Seng Indexes)宣布,该主要基准指数最终将扩容为包含100家公司左右。

HSCEI上市的最大成份公司

下表是按市值计算,在恒生国企指数上市的前十大公司。

公司名称

主营业务所在行业

市值权重

腾讯

通讯服务

10.85%

中国建设银行

金融

8.26%

平安保险

金融

7.06%

美团

周期消费品

5.66%

小米公司

通讯服务

5.14%

阿里巴巴

周期消费品

5.11%

中国工商银行

金融

4.74%

中国移动

通讯服务

3.77%

中国招商银行

金融

3.02%

中国银行

金融

2.71%


HSCEI近代历史

下图是HSCEI 2011年以来的历史价格走势,请大家观察并记录一些影响该指数价格变动的基本面驱动因素。

关于HSCEI有哪些我们必须知道的知识?

上图文字译文:

2011年9月 对全球经济恶化的恐惧心理冲击全球市场,价格下跌

2013年6月 美联储计划减少对经济的货币政策支持,冲击利率敏感型股票,价格下跌

2014年2月 表现喜人的中国贸易帐数据推升价格

2015年4月 接纳HSCEI进入中国公募基金的两地股市互通计划推升价格

2015年12月成份股暴露于美国加息风险之下,价格下跌

2017年 中国政府竭力调降金融杠杆,推动投资者进入香港市场,价格上涨

2018年1月 中国披露H股全流通改革计划,价格上涨

2018年9月  中国房地产股下跌带动股指走弱

2021年1月 内地投资者竞相买入廉价的科技与能源股票,价格上涨

为什么选择City Index交易HSCEI

市场参与者在City Index交易HSCEI,可以从一个值得信赖的供应商,获得竞争性定价、可靠的交易执行和创新技术的优势。

HSCEI能够洞察中国内地股票市场乃至中国经济的健康状况。就HSCEI交易的一般情况而言,投资者交易该指数即可以对其建仓,尽管股票市场的波动和经济运行并不总是同义词。

HSCEI股票以往的交易价格低于其对应的、在中国内地交易所上市的股票的价格,存在相对上海或深圳股票指数的折价空间。

分析师通过技术面和基本面给出对HSCEI走势的深入分析,交易者可以借此为自己提供交易决策参考。此外,HSCEI市场的流动性虽然不如A股市场,但价差依然很低,这反过来意味着进出场的交易成本通常很低。

影响HSCEI价格的因素?

HSCEI的价格受到一系列因素的影响,包括权重最大的HSCEI股票和特定行业的表现、宏观经济事件、中央银行政策、大宗商品价格等等。以下是其中一些最大的驱动因素:

政治影响:政治气候,尤其是美国和中国之间的政治气候,可以对该股指乃至其它股指的价格产生明显的影响。例如,2018年6月,美国总统特朗普要求美国贸易代表确定并对价值2000亿美元的中国产品征收10%的额外关税,在贸易战背景下,HSCEI一天内下跌3%。

由于两大经济体之间的关系及其造成全球局势不稳定一时成为话题,HSCEI当年的下跌将继续下去。有意交易该指数的交易者应当保持关注贸易战和其它政治影响的最新消息,这一基本面驱动因素可能至关重要。

中央银行政策:各国央行制定的货币政策,以及对央行政策的预期,都会影响到HSCEI的价格。例如,2020年3月,由于预期全球央行将加大政策宽松力度以抵消疫情爆发带来的经济压力,HSCEI在一天内上涨2%。HSCEI的某些成份股可能对美联储的利率决议特别敏感。

成份股的表现:HSCEI某些成份公司和所构成行业的表现,因其巨大的权重,可能对整体指数的价格产生不成比例的影响。例如,2021年1月,该指数的巨无霸成份股、中国互联网巨头腾讯,股价在创下历史新高、估值接近1万亿美元后下跌超过5%,足以带动该股指随之下挫。

制定策略、发现机会

一切就绪,是时候制定策略、发现交易机会了。为充分了解HSCEI的潜在价格走势,您可运用技术面分析、基本面分析或结合两者。利用City Index的交易新闻与研究报告,了解可能影响HSCEI价格的最新信息。

如何开始交易?

制定好计划、筹划机会后,开仓和平仓就容易了。首先,在界面左上角的“搜索市场”搜索“恒生H股指数”。可以通过ETF交易该市场,该方式可以尽可能好地匹配HSCEI的走势。

对于现货合约,只需选择希望交易的合约数量,并基于自身的策略与分析决定做多还是做空。可以在做出基本面因素、技术形态和指标分析,或综合考虑后,在认为合适的时候了结交易单子。

如何在嘉盛交易平台上交易外汇、贵金属、大宗商品、股指、美港股、ETF等金融市场场外产品?

请按照以下简单的步骤开户

1. 点击,选择适合您的交易平台账户进行开户

2. 账户开通后进行账户注资

3. 下载安装并登录交易平台即可交易